Что такое коэффициент автономии — Формула по балансу — mo-market

Финансовая устойчивость организации является основой длительных перспектив в развитии ее финансово-экономического состояния. Неизменный, периодический анализ деятельности компании, выстраивание тактической структуры поведения на рынке проводится аналитиками, исходя данных бухгалтерского учета. При всем этом применяется ряд денежных инструментов, наглядно отражающих действительное положение компании и ее наиблежайшие перспективы. Одним важных инструментов анализа денежного состояния компании является коэффициент независимости.

Коэффициент заходит в группу инвентаря оценки денежной стойкости и введен в действие постановлением правительства Русской Федерации № 367 от 25 июня 2003 года «О утверждении правил проведения арбитражным управляющим денежного анализа» как самостоятельный инструмент денежного анализа в общей структуре всеохватывающей оценки деятельности организации. Применяется сотрудниками аналитических отделов и центров для самодиагностики критериев денежной стойкости компании.

Основное определение

Планомерное и неуклонное развитие компании нереально без роли в активах организации средств, введенных в обеспечение производства на критериях займового кредитования. В основном на финансовое положение влияют длительные кредиты (займы), но учитываются также и короткосрочные обязательства, срок выполнения соответственно которым довольно мал.

Коэффициентом независимости организации именуется математическое соотношение средств, являющихся собственностью организации (не отягощенных обременением), ко всему размеру валютных средств, включающему займовые средства, длительные (короткосрочные) обязательства и другие денежные активы компании. В наиболее широком осознании коэффициент независимости можно представить как денежный показатель компании, характеризующий степень зависимости экономического положения организации от кредитных средств.

Исходя определения термина, становится понятно, что финансовая устойчивость компании тем стабильнее, чем большее значение имеет коэффициент независимости (денежной независимости). Принятое номинальное значение коэффициента приравнивается – 0,65. Таковой коэффициент указывает, что большая часть активов компании обеспечена своими средствами. Сначала на коэффициент независимости уделяют свое внимание кредитные организации и партнеры вкладывательных проектов. Им принципиально минимизировать опасности, связанные с вероятной потерей финансовложений в итоге банкротства компании.

Для Русской Федерации критичным показателем, характеризующим предполагаемую неспособность выплат долговых обязанностей в короткосрочной перспективе, считается коэффициент, указывающий на долю финансирования производственной деятельности своими средствами, в 35 процентов и ниже (кроме редчайших ситуации, в своё время маленький коэффициент автономности является для организации нормой в связи с чертами производственной отрасли). В денежной практике западных компаний зависимость организаций от заемных средств оценивается по конечным результатам инструмента денежного лавериджа, который является аналогом коэффициента независимости и имеет похожее номинальное значение.

Формула соответственно балансу

Практически во всех вариантах, в своё время идет речь о денежных инструментах, начальные данные для анализа и расчетов берутся программки бухгалтерского учета организации. Обычно, для расчета коэффициента нужной и достаточной информацией служат данные бухгалтерских отчетов о прибылях и баланса. Принято считать, что при обеспечении производства своими средствами на 50 процентов (коэффициент независимости равен 0,5) фирма может расплатиться с кредиторами, реализовав активы. Но беря во внимание, что различные активы имеют различную степень ликвидности на рынке, при полном расчете коэффициента независимости учитываются все они.

Читайте также! Как сдавать отчетность соответственно налогу на имущество организаций в 2020 году

В структурном представлении формула расчета коэффициента независимости представляется в виде суммы собственных финансовложений и запасных средств, деленых на сумму активов организации:

K(av) = (K(s)+K(r)) / (A(l)+A(b)+A(m)+A(t)),

либо в виде:

где:

K(av) – значение коэффициента независимости по конечным результатам расчетов;
K(s) – свой, не обремененный санкционными ограничениями капитал организации;
K(r) – запасные средства, которые организация может привлечь без вреда для производства;
A(l) – активы компании имеющие самую большую ликвидность на рынке;
A(b) – активы организации, сроки реализации которых в перспективе статистически малы;
A(m) – значение, обратное A(b), активы с большенными соответственно сопоставлению с A(b) сроками реализации;
A(t) – активы организации, реализация которых временно затруднена либо предсказуемо осложнена рядом событий.

Формула расчета соответственно балансу коэффициента независимости формы №одна бухгалтерского учета, имеет вид:

K(av) = стр. 1300 / стр. 1700

Разумеется, что чем больше значение коэффициента независимости, тем наиболее стабильно положение компании на рынке. При проведении анализа денежной эффективности управления созданием значение независимости рассчитывают за отчетный период в сопоставлении со средним значением коэффициента для данной отрасли производства соответственно региону. Предстоящее стратегическое планирование делается на основе результатов расчетов, принимая во внимание данные о коэффициентах независимости прошедшего времени.

Графическое отображение динамики конфигураций коэффициента наглядно указывает систему финансово-экономического управления предприятием и его последующие перспективы:

Рост коэффициента независимости в сопоставлении с плодами прошедшего отчетного периода свидетельствует о стратегии управления в обеспечении активов производственной деятельности нельзя огромным объемом собственных средств, о укреплении позиций организации на рынке продуктов и услуг. Понижается риск банкротства компании и возрастает возможность удачных взаиморасчетов при неожиданном пришествии сроков выполнения по абсолютно всем долговым обязанностям. Рвение коэффициента независимости к единице в отдельных вариантах показывает на упускаемые руководящим аппаратом способности роста среднегодового дохода за счет увеличения размеров займовых средств с следующим их вложением в производственный процесс (например, повышением размеров закупаемого сырья, если же сырьевой фактор является сдерживающим).

Падение коэффициента независимости – даже на фоне общего прироста прибыли — тревожный признак надвигающейся неблагоприятной ситуации. Увеличивается риск несостоятельности в оплате долговых обязанностей, возрастает зависимость от конфигураций процентных ставок кредитования, вырастает сумма процентных расходов. Во избежание ухудшения денежного положения при отзыве кредитных средств и понижении степени доверия со стороны спонсоров просит пересмотра стратегии управления созданием (например, способом изыскания доп резервов, уменьшением толики короткосрочных долговых обязанностей, проведением кадровой реформы, техническим переоснащением и т.д.).

Читайте также! Как выйти ООО в 2020: ликвидация, банкротство, реорганизация, продажа

Пример расчета и анализа коэффициента независимости

Эффективность внедрения инвентаря коэффициента автономности рассмотрена на примере 1-го больших Русских компаний темной металлургии (условно «ОАО Черметсталь»). Начальными данными для расчетов служат денежные характеристики производственной деятельности компании, взятые открытых источников инфы. В целях увеличения наглядности примера и проведения анализа динамики конфигураций коэффициента автономности, данные взяты за четыре отчетных периода 2015 года:

K(s+r) стр. 1300 – сумма собственных и запасных средств первого квартала 2015 года – 17 655 560;
K(s+r) стр. 1300 – сумма собственных и запасных средств 2-го квартала 2015 года – 181 001 381;
K(s+r) стр. 1300 – сумма собственных и запасных средств третьего квартала 2015 года – 171 866 380;
K(s+r) стр. 1300 – сумма собственных и запасных средств 4-ого квартала 2015 года – 181 717 548;
A(l+b+m+t) стр. 1700 – сумма всех активов компании первого квартала 2015 года – 28 510 638;
A(l+b+m+t) стр. 1700 – сумма всех активов компании 2-го квартала 2015 года – 288 815 421;
A(l+b+m+t) стр. 1700 – сумма всех активов компании третьего квартала 2015 года – 281 212 708;
A(l+b+m+t) стр. 1700 – (сумма всех активов компании) 4-ого квартала 2015 года – 276 883 505.

Отталкиваясь от начальных данных, коэффициенты независимости компании «ОАО Черметсталь» составляют:

K(av) за 1-ый квартал 2015 года – 17655560/285106388=0,61;
K(av) за 2-ой квартал 2015 года – 181001381/288815421=0,63;
K(av) за 3-ий квартал 2015 года – 171866380/281212708=0,61;
K(av) за 4-ый квартал 2015 года – 181717548/276883505=0,65.

Как указывает зрительная диаграмма, коэффициент независимости компании «ОАО Черметсталь» не снижался в протяжении всего года и имеет ярко выраженную тенденцию к увеличению. Беря во внимание отраслевую специфику компаний темной металлургии, средний коэффициент (0,61+0,63+0,61+0,65) / 4=0,63 является номинальной нормой, входящей в допустимые рамки соответственно региону. Толика заемных средств составляет не наиболее 40 процентов, финансовое состояние компании размеренно, опасности пришествия критичных ситуаций очень малы. Фирма имеет перспективы предстоящего развития, необходимость финансовложений оправдана.